Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Эта новость заставляет его пересмотреть всю свою жизнь, полную нереализованных амбиций и финансовых трудностей, и подталкивает к радикальному решению, способному обеспечить близких после его ухода. Осознавая, что традиционные пути не принесут нужных средств в короткие сроки, Уолтер обращает внимание на криминальный мир, где его глубокие познания в химии могут стать ключом к быстрому обогащению. Он решает заняться изготовлением метамфетамина – высокодоходного, но крайне опасного наркотика, производство которого требует не только специальных навыков, но и связей в преступной среде.
Выбор падает на Джесси Пинкмана, бывшего ученика, которого Уолтер когда-то способствовал исключить из школы, и чья жизнь с тех пор пошла под откос, уведя его в мир наркоторговли. Несмотря на прошлые конфликты и разницу в мировоззрении, Уолтер видит в Джесси необходимого партнёра, обладающего опытом в нелегальном бизнесе. Для Пинкмана это предложение становится шансом восстановить свои позиции после недавнего провала – рейда УБН, в ходе которого он лишился сообщника и лаборатории, оставшись без средств и перспектив. Их вынужденный союз, построенный на взаимной выгоде и отчаянии, знаменует начало опасного пути, где каждый шаг грозит катастрофой, а моральные границы постепенно размываются. Вместе они погружаются в тёмный и жестокий мир наркобизнеса, где Уолтер, используя свой интеллект, и Джесси, опираясь на уличную смекалку, пытаются выжить и преуспеть, не подозревая, к каким непредсказуемым и трагическим последствиям приведёт их сотрудничество.